Qimmatli qog'ozlar korrelyatsiyasi tarmog'i - Stock correlation network

A aktsiyalar korrelyatsiyasi tarmog'i ning bir turi moliyaviy tarmoq qimmatli qog'ozlar bozori dinamikasini kuzatish, tahlil qilish va bashorat qilish uchun foydalaniladigan aktsiyalar narxlari korrelyatsiyasiga asoslanadi.

Fon

So'nggi o'n yillikda moliyaviy tarmoqlar tadqiqot jamoatchiligi tomonidan ko'proq e'tiborni tortdi. Kompaniyaning egaligiga asoslangan tarmoq bo'yicha o'tkazilgan tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki kuch qonuni oz sonli odamlar tomonidan boshqariladigan aksariyat kompaniyalar bilan tarqatish. Boshqa bir tadqiqot direktorlar kengashiga bag'ishlangan bo'lib, u erda tarmoq kompaniyaning bir xil a'zosi tomonidan taqdim etilsa, tarmoq kompaniyalari o'rtasida yaratilgan. Shu tariqa yaratilgan kengashga a'zolik tarmog'i natijasida ko'plab kompaniyalar vakili bo'lgan kam sonli kengash a'zolari bilan kuch to'g'risidagi qonun qabul qilindi va bir qator tadqiqotlar natijasida aktsiyalarning korrelyatsion tarmog'ini o'rganish uchun tarmoqqa asoslangan modellar taklif qilindi.^[1]^[2]^[3]^[4] Qimmatli qog'ozlar korrelyatsiyasi tarmog'i bozor harakatlarini bashorat qilishda samaradorligini isbotladi. Chakrabortia va Onella aktsiyalar o'rtasidagi o'rtacha masofa bozor dinamikasining muhim ko'rsatkichi bo'lishi mumkinligini ko'rsatdi.^[5] Ularning faoliyati qimmatli qog'ozlar bozoriga qaratilgan (1985-1990), shu jumladan 1987 yildagi qimmatli qog'ozlar bozori (Qora dushanba ). Endryu Lo va Xandaniylar turli xil tarmoqlarda ishladilar to'siq mablag'lari va 2007 yil avgustdagi fond bozoridagi turbulentlikdan oldin shakllarni kuzatdi.^[6]

Usullari

Qimmatli qog'ozlar korrelyatsiyasi tarmog'ini yaratish uchun asosiy yondashuv ikki bosqichni o'z ichiga oladi. Birinchi qadam maqsadni topishga qaratilgan o'zaro bog'liqlik tegishli vaqt qatorlarini hisobga olgan holda har bir aktsiya juftligi o'rtasida. Ikkinchi qadam zaxiralarni o'zaro bog'liqligi asosida bog'lash mezonini qo'llaydi. Ikkita o'zaro bog'liq bo'lgan aktsiyalarni ulashning mashhur usuli bu minimal daraxt daraxti usuli. Boshqa usullar: maksimal filtrlangan tekislik va g'olib barcha usullarni qo'llaydi. Uchala usulda ham topish tartibi o'zaro bog'liqlik aktsiyalar o'rtasida bir xil bo'lib qolmoqda.

1-qadam: Kerakli vaqt qatorlari ma'lumotlarini tanlang. Vaqt seriyasining ma'lumotlari har kuni bo'lishi mumkin yopilish narxlari, har kuni savdo hajmi, har kuni ochilish narxlari va har kuni narxlarni qaytarish.

2-qadam: 1-bosqichdan tanlangan ma'lum bir vaqt qatori uchun har bir zaxira juftligi uchun o'zaro bog'liqlikni toping o'zaro bog'liqlik formulasi.

3-qadam: Barcha aktsiyalar uchun o'zaro bog'liqlikni hisoblang va hosil qiling o'zaro bog'liqlik matritsasi ${ displaystyle Cij}$ . O'zaro bog'liqlik aktsiyalar o'rtasida ${ displaystyle i}$ va aktsiyalar ${ displaystyle j}$ va ularning vaqt seriyasidagi ma'lumotlar vaqtni kechiktirishdan xoli.

4-qadam: agar minimal daraxt daraxti metrik masofani usuli ${ displaystyle dij}$ o'zaro bog'liqlik matritsasi yordamida hisoblanadi.

${ displaystyle dij}$ = ${ displaystyle (2 (1-Cij)) ^ {0.5}}$

Qaerda ${ displaystyle dij}$ stok orasidagi chekka masofa ${ displaystyle i}$ va aktsiyalar ${ displaystyle j}$ . The minimal daraxt daraxti va maksimal filtrlangan tekislik ma'lumotlarning yo'qolishiga olib kelishi mumkin, ya'ni topologik kamaytirish mezonlari tufayli ba'zi bir yuqori korrelyatsion tugunlar tashlanadi va past korrelyatsiya qilingan tugunlar saqlanib qoladi.^[7] Tse, va boshq. tanishtirdi g'olib hamma oladi ulanish mezonlari qaerda minimal daraxt daraxti va maksimal tekis filtrlangan grafik yo'q qilindi.^[7] Yilda g'olib hamma oladi usuli, 1-3 bosqich saqlanib qoladi. Ammo 4-bosqichda tugunlar chegara asosida bog'langan.

${ displaystyle Cij}$ λ

Pol qiymatlari (λ) 0 dan 1 gacha o'rnatilishi mumkin. Tse, va boshq. eshikning katta qiymatlari (0,7, 0,8 va 0,9) uchun aktsiyalarning korrelyatsion tarmoqlari mavjudligini ko'rsatdi bepul o'lchov bu erda tugunlar o'zlari bilan bog'langan daraja taqsimoti quyidagilar: kuch qonuni.^[7] Eshikning kichik qiymatlari uchun tarmoq to'liq ulanishga intiladi va namoyish qilmaydi bepul o'lchov tarqatish.

Adabiyotlar

^ Mantegna, R.N. (1999). "Moliya bozorlaridagi ierarxik tuzilish". Evropa jismoniy jurnali B. Springer Science and Business Media MChJ. 11 (1): 193–197. arXiv:kond-mat / 9802256. doi:10.1007 / s100510050929. ISSN 1434-6028.
^ Vandewalle, N. Brisbois, F. va Tordoir, X. (2001). Qimmatli qog'ozlar bozorlarining o'z-o'zini tashkil etgan tanqidiy topologiyasi. Miqdor. Fin (1): 372-375
^ Bonanno, Jovanni; Kaldarelli, Gvido; Lillo, Fabrizio; Mantegna, Rosario N. (2003-10-28). "Haqiqiy va namunaviy bozorlarda korrelyatsiyaga asoslangan minimal uzunlikdagi daraxtlarning topologiyasi". Jismoniy sharh E. Amerika jismoniy jamiyati (APS). 68 (4): 046130. arXiv:kond-mat / 0211546. doi:10.1103 / physreve.68.046130. ISSN 1063-651X.
^ Onnela, J.-P .; Chakraborti, A .; Kaski, K .; Kertesz, J .; Kanto, A. (2003-11-13). "Bozor korrelyatsiyasining dinamikasi: taksonomiya va portfel tahlili". Jismoniy sharh E. Amerika jismoniy jamiyati (APS). 68 (5): 056110. arXiv:kond-mat / 0302546. doi:10.1103 / physreve.68.056110. ISSN 1063-651X.
^ Onnela, J.-P .; Chakraborti, A .; Kaski, K .; Kertesz, J. (2003). "Dinamik aktivlar daraxtlari va qora dushanba". Physica A: Statistik mexanika va uning qo'llanilishi. Elsevier BV. 324 (1–2): 247–252. arXiv:kond-mat / 0212037. doi:10.1016 / s0378-4371 (02) 01882-4. ISSN 0378-4371.
^ Endryu V. Lo Amir E. Xandaniy. (2007). 2007 yil avgust oyida kvantlar bilan nima sodir bo'ldi? Oldindan chop etish.
^ ^a ^b ^v Tse, Chi K.; Liu, Jing; Lau, Frensis CM (2010). "Qimmatli qog'ozlar bozorining tarmoq istiqbollari". Empirik moliya jurnali. Elsevier BV. 17 (4): 659–667. doi:10.1016 / j.jempfin.2010.04.008. ISSN 0927-5398.

[1] Mantegna, R.N. (1999). "Moliya bozorlaridagi ierarxik tuzilish". Evropa jismoniy jurnali B. Springer Science and Business Media MChJ. 11 (1): 193–197. arXiv:kond-mat / 9802256. doi:10.1007 / s100510050929. ISSN 1434-6028.

[2] Vandewalle, N. Brisbois, F. va Tordoir, X. (2001). Qimmatli qog'ozlar bozorlarining o'z-o'zini tashkil etgan tanqidiy topologiyasi. Miqdor. Fin (1): 372-375

[3] Bonanno, Jovanni; Kaldarelli, Gvido; Lillo, Fabrizio; Mantegna, Rosario N. (2003-10-28). "Haqiqiy va namunaviy bozorlarda korrelyatsiyaga asoslangan minimal uzunlikdagi daraxtlarning topologiyasi". Jismoniy sharh E. Amerika jismoniy jamiyati (APS). 68 (4): 046130. arXiv:kond-mat / 0211546. doi:10.1103 / physreve.68.046130. ISSN 1063-651X.

[4] Onnela, J.-P .; Chakraborti, A .; Kaski, K .; Kertesz, J .; Kanto, A. (2003-11-13). "Bozor korrelyatsiyasining dinamikasi: taksonomiya va portfel tahlili". Jismoniy sharh E. Amerika jismoniy jamiyati (APS). 68 (5): 056110. arXiv:kond-mat / 0302546. doi:10.1103 / physreve.68.056110. ISSN 1063-651X.

[5] Onnela, J.-P .; Chakraborti, A .; Kaski, K .; Kertesz, J. (2003). "Dinamik aktivlar daraxtlari va qora dushanba". Physica A: Statistik mexanika va uning qo'llanilishi. Elsevier BV. 324 (1–2): 247–252. arXiv:kond-mat / 0212037. doi:10.1016 / s0378-4371 (02) 01882-4. ISSN 0378-4371.

[6] Endryu V. Lo Amir E. Xandaniy. (2007). 2007 yil avgust oyida kvantlar bilan nima sodir bo'ldi? Oldindan chop etish.

[tse-7] v Tse, Chi K.; Liu, Jing; Lau, Frensis CM (2010). "Qimmatli qog'ozlar bozorining tarmoq istiqbollari". Empirik moliya jurnali. Elsevier BV. 17 (4): 659–667. doi:10.1016 / j.jempfin.2010.04.008. ISSN 0927-5398.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]